Web contable / Artículos de interés /  El seguro aflorará plusvalías por sus inmuebles con su futura contabilidad

Por Elisa del Pozo. Madrid


Las especiales características del negocio asegurador y las negociaciones entre representantes de las entidades con el Ministerio de Economía han demorado la entrada en vigor de esta legislación que ya rige para las empresas.

Las aseguradoras podrán aflorar las plusvalías latentes de sus inmuebles, según el futuro plan contable de este sector que se encuentra en fase de elaboración. La posibilidad de revalorizar estos activos a precios de mercado se podrá hacer una sola vez coincidiendo con la aplicación de la nueva normativa, cuya fecha está por determinar. El nuevo texto traslada las normas internacionales de contabilidad (NIC) a la legislación aseguradora española. Esta medida es similar a la dictada por el Banco de España en el año 2005 para la banca, cuando estas entidades aplicaron las NIC por primera vez.

El seguro cuenta con un patrimonio inmobiliario en su balance de 800 millones de euros y su revalorización puede permitir al sector "amortiguar posibles distorsiones o ajustes negativos que pueda generar el futuro plan en otras partidas del balance", señalan en la patronal Unespa. En la Administración afirman que la posibilidad de revalorizar inmuebles se contempla en las NIC y se incluye en el futuro plan contable para no dar pie a situaciones de discriminación en el seguro español.

Excepción

El seguro es el único que no cuenta aún con un nuevo plan contable para aplicar en 2008. La excepción se debe a las peculiaridades de este negocio que le diferencian del resto, incluso de los desarrollados por la banca. El nuevo Plan General de Contabilidad y el destinado a las pymes entraron en vigor el 1 de este mes y trasladan a España las NIC. La excepción que protagoniza el seguro terminará cuando representantes de este mercado, a través de Unespa, y de la Dirección General de Seguros, del Ministerio de Economía, den el visto bueno final al plan contable de este sector. Ambas instituciones se reunen este mes para cerrar la redacción del texto, según lo previsto. Posteriormente, se remitirá al Icac, el Instituto de Contabilidad, para su verificación y después al Consejo de Ministros para su aprobación definitiva. Todo antes de las próximas elecciones, ya que en caso contrario, debería comenzarse de nuevo todo el proceso de elaboración del plan con el nuevo Gobierno.

Con este calendario previsto, las aseguradoras deberán aplicar el futuro plan en el tercer o cuarto trimestre de 2008. Las compañías consideran que sería más operativo que se retrasará su implantación hasta el próximo 1 de enero. La decisión final depende de Seguros.

El futuro plan contable está muy avanzado y "sólo quedan flecos", apuntan en el sector. Estos medios señalan que, pese al retraso, no ha habido enfrentamiento ni bloqueo en la elaboración de esta norma sino una dificultad para evitar "asimetrías contables" a la hora de emparejar la valoración de las inversiones de las entidades en el activo de su balance con los compromisos del pasivo.

Con la normativa que aún está en vigor, existe una cartera de activos a vencimiento, que no sufre variaciones en su valoración, donde las entidades colocan títulos de renta fija que no van a vender y que están destinados a pagar en la mayoría de los casos compromisos conocidos y cuantificados de seguros de vida. Estos aparecen en el pasivo del balance de la aseguradora.

Esta cartera a vencimiento, que supone el 80% de las inversiones del sector, desaparece con el futuro plan contable, ya que las NIC señalan que las inversiones se valoran a precio de mercado, lo que podría haber originado un problema a las aseguradoras por los desajustes creados, que podrían haber generado ganancias o pérdidas irreales. "Para una aseguradora es indiferente cuál sea el valor de un bono, por ejemplo, porque lo va a mantener hasta su vencimiento". A esto se une la dificultad de valorar los pasivos de las compañías, ya que no existe ningún mercado que fije su precio. La solución incluida en el futuro plan es un mecanismo corrector que permite reflejar las minusvalías o plusvalías de la renta fija a los compromisos del pasivo para evitar distorsiones.

Colaboración

Desde Unespa se ha trabajado con entidades como Mapfre, BBVA, Allianz o Catalana que ya aplicaron la nueva contabilidad en 2005 para analizar sus esquemas de valoración y elaborar el nuevo plan cuyos documentos iniciales se sometieron a la valoración del resto de las entidades.

"Con la redacción actual ya estamos cómodos" señalan en el sector, "lo que hemos intentado es que el impacto de la aplicación de nuevo plan produzca la menor volatilidad en el balance de las entidades y que no tenga apenas impacto patrimonial. La repercusión va a ser neutra para las aseguradoras, pero el departamento de contabilidad sí tendrá trabajo por delante".

El plan contable de las aseguradoras tendrá que modificarse en unos años cuando las NIC alcancen su redacción definitiva sobre la valoración del pasivo de estas entidades.

Las novedades

- Las entidades podrán revalorizar sus inmuebles sólo en el momento de aplicar por primera vez el plan contable del sector.

- La actualización permitirá corregir posibles distorsiones provocadas por las futuras nuevas reglas del juego.

- Desaparece la actual cartera de inversión a vencimiento de las compañías y se crean otros mecanismos para la renta fija.

Las NIC todavía buscan una solución al sector

La elaboración de las NIC para el seguro internacional está aún pendiente de definirse completamente, ya que no se ha logrado encontrar unas pautas de valoración para los pasivos de las compañías. La evolución de estos compromisos dependen de factores que pueden encarecer o abaratar el dinero que hay que pagar a los asegurados: desde las expectativas de vida de la población -si aumentan, el coste crece-, hasta los tipos de interés vigentes. Un descenso continuado de los tipos pueden hacer que la aseguradora se haya comprometido a pagar una rentabilidad por sus seguros mayor de la que puede conseguir.

El IASB, la autoridad internacional de contabilidad, optó por dejar aparcada la solución, ante las reivindicaciones de las aseguradoras mundiales, y dio a los estados capacidad para aplicar las normas que considerarán oportunas a la espera de que en una segunda fase, entorno a 2011, se encuentre una solución.

Fuente: FINANZAS&MERCADOS en EXPANSIÓN de 21-01-2008